Рынок недвижимости
Ещё в октябре 2008 г. было отмечено падение доллара везде в мире: так, австралийский/новозеландский доллар практически сравнялись с американским. А сейчас остановить их девальвацию, начавшуюся около двух месяцев назад, по прогнозам аналитиков, не представляется возможным из-за вхождения мировой экономики в рецессию. И это притом, что, например, согласно оценкам инвестиционного банка Dresdner Kleinwort, эти валюты уже упали ниже своих справедливых курсов.
В США, тем временем, продолжается падение цен на рынке жилья, начавшееся ещё в 2007 г., отчего США терпит убытки, исчисляемые в миллиардах долларов.
Сейчас тенденция спада цен на рынке жилья достигла и России. По данным аналитического центра "Индикаторы рынка недвижимости", падение цен на жилую недвижимость в столице, наблюдаемое сегодня, соответствует темпам снижения цен в период дефолта 1998 года. Впрочем, для России подобное снижение цен может оказаться волне оздоровительным – высокая стоимость на жильё у нас складывается из-за операций спекулянтов с покупкой и перепродажей жилья, сделавших практически невозможным приобретение жилплощади для простых граждан. Согласно отчёту Института глобализации и социальных движений, для активизации покупателей цены на рынке жилья должны снизиться на 55-65%: «Текущая ситуация – это пауза перед большим падением. Кто не успеет продать жильё в декабре–январе, тот вынужден будет сбывать его позднее за бесценок для покрытия текущих затрат». Совершенно ясно, что «не успевшие продать жильё» – это не старушки или молодожёны, ютящиеся в однокомнатной квартире с этой же старушкой, а скупщики. Поэтому тому, кто имел ноль, терять нечего, а очень даже наоборот – если накопил денег за последние годы на 3-4 квадратных метра по нынешним ценам, то в скором времени, быть может, сумеет купить на эту сумму в несколько раз больше. И не надо думать, как превратить активы в живые деньги (спасти вложенное). Можно просто жить. Хотя жить будет непросто, но об этом позже.
Нездоровое укрепление доллара
Итак, ещё недавно рубль казался стабильно высоким по отношению к доллару. Теперь же все, кто перевёл валютные зарплаты в рубли, пребывают в растерянности. Так, в некоторых российских фирмах ещё несколько лет назад зарплата в контрактах указывалась в долларах. Затем, во время падения доллара, данные фирмы оперативно переписали контракты на рубли по курсу на тот момент, и их сотрудники несколько от этого выиграли. Сегодня же вновь начинаются метания, и особенно среди тех, чей род деятельности связан с заграничными поездками и пользованием импортными товарами и услугами. Вновь переписываются контракты, дабы уйти от привязки к рублю, но… Будет ли какая-либо из валют более стабильной? И что ожидает зону евро с её возможной дефляцией в 2009 г. и сопутствующей ей депрессии, о которых говорил премьер-министр Великобритании Гордон Браун? Сегодня достаточно быстро замедляется инфляция в Еврозоне, подобно тому, как уже несколько лет это происходило в Японии в конце 1990-х годов и начале 2000-х.
Здесь важно сразу понять следующее: Россия – не Европа, и, слава Богу. Да, курс рубля вполне возможно обесцениться ещё и доллар будет стоить 29-30 руб., но, на самом деле, если вспомнить, что евро обесценился на 18-20% по сравнению со своим июльским максимумом в 1.6 доллара за евро, то становится понятно, что в ближайшее время нас ожидает не столь большое падение рубля по отношению к американской валюте. При этом в Европе никто не кричит о девальвации евро. У нас же существует психологическая зависимость от стабильности рубля, и если он начинает терять в цене, особенно по отношению к доллару, в народе возникает паника, а из неё – желание спешно купить доллары.
Но в панике смысла нет. И не только потому, что она разрушает нервную систему, а и потому, что доллар укрепляется не от хорошего состояния американской экономики, и рубль постепенно девальвируется в силу специфических болезней экономики российской, но и потому, что весь мир находится в ожидании последнего или предпоследнего удара по капиталистической системе, выстроенной на мировом финансовом фундаменте, который, в свою очередь, опирается на доллар. Соответственно, если рухнет Америка, то и сама система перестанет существовать. Посему система заинтересована в том, чтобы держать звездно-полосатую страну на плаву, и потому мировые инвесторы – сознательно или подсознательно – вкладываются в доллар, отчего последний и растёт в цене. Таким образом, валюта крепчает, но состояние самой американской экономики гораздо хуже, чем европейской: по данным National Bureau of Economic Research (NBER), рецессия в США началась ещё в декабре 2007 года (основные признаки – рост безработицы и снижение личных доходов граждан).
Слом эпох
Всё это приводит нас к мысли о том, что падение одной мировой валюты вслед за другой ведёт к эволюции международной финансовой системы, а, следовательно, к трансформации, связанных с ней социальных и политических институтов. Некоторые уже заговорили о глобальной «перестройке» и торжестве «неосоциализма» на Западе. Финансисты и бизнесмены между собой называют 2009 год «годом равенства»: «Год, когда мы все обнулимся, и станем равны». С другой стороны, вспоминается свежая не смешная шутка, отвечающая на вопрос, что же станет с людьми во время финансового кризиса. Ответ: «Кризис коснется олигархов, а простым людям просто настанет конец».
Для предотвращения подобной катастрофы аналитиками всё чаще предлагается выработка новой модели мировой экономики. Впрочем, если, к примеру, по мнению М. Горбачёва, данную модель ещё лишь предстоит разработать, по словам М. Ходорковского, механизм глобальной перестройки уже давно запущен. «Победа Барака Обамы на выборах президента США – не просто очередная смена власти в одной отдельно взятой стране. Мы стоим на пороге смены парадигмы мирового развития. Заканчивается эпоха, которой положили начало Рональд Рейган и Маргарет Тэтчер три десятилетия назад» («Новый социализм: Левый поворот – 3. Глобальная perestroika». Ведомости, ноябрь 2008).
Сегодня мы достигли того уровня глобализации, когда перетряхивание международных финансовых систем уже становится закономерным и естественным. Социальный, государственный, экономический уклады вынуждены меняться повсеместно в «развитом» мире. Причем побуждение к переменам, разумеется, исходит от США, чья валюта является орудием мирового диктата, и чья политика ведет к созданию однополярной мировой валютной системы, в которой будет доминировать американская финансовая власть. Стабилизация национальной экономики России, таким образом, может осуществиться вследствие упрочения международных позиций национальной валюты, что сделать отнюдь непросто, поскольку потребует, как минимум, создания рублевой зоны и грандиозных усилий.
Терапевтическая девальвация и удар по России
Между тем в октябре 2008 года цены производителей в России уменьшились на 6.6 процента. Этот показатель стал рекордным – до 2008 года цены производителей в России неизменно росли. Подобное падение цен специалисты связывают с мировым финансовым кризисом, докатившимся и до России. Но где же здесь логика, спросит обыватель, с удовольствием приобретающий масло-сахар по более низкой, нежели ещё месяц назад, цене? Логика проста: акции по снижению цен имеют целью реализовать как можно большее количество закупленного ранее товара, дабы иметь наличные средства на дальнейшую закупку товара. Предприниматели снижают цены на товар, количество которого на складе наиболее велико, а также на товар, не подлежащий длительному хранению и наиболее сложно реализуемый. Однако это не означает, что цены на продовольствие в РФ снизятся в ближайшем будущем. И это притом, что в 2008 г. урожай зерна в РФ составит 100 тыс. т, что на 30 тыс. т больше, чем в прошлом году. Дальнейший расклад зависит лишь от того, какие меры предпримет правительство. Сейчас принимаются меры по ограничению ввоза импортного товара, но при этом важна и всецелая поддержка отечественного производителя – кредитование на льготных условиях, обновление сельскохозяйственного оборудования, создание федеральных торговых марок, поддержка сельского хозяйства на государственном уровне вообще. К счастью, ситуация с кредитованием малого бизнеса у нас не столь катастрофична – так совокупные кредиты банковской системы бизнесу выросли на 32% за январь-октябрь 2008 г., а за год в целом их увеличение будет на 35% (с учётом кризисных осенних месяцев), что лишь на 5% меньше, чем в 2007-м году.
Что касается умеренной и вполне управляемой девальвации рубля, то её справедливо будет назвать терапией национальной валюты, дабы, как минимум, не происходило быстрой траты резервов. Да, российский рубль теряет в стоимости, но не одномоментно в виде обвала, а поступательно. Может показаться, что падение стремительно – ещё в сентябре 2008-го – 23,5 руб. за доллар, а сейчас мы движемся к 29-30-ти, однако по отношению к бивалютной корзине, включающей как доллар, так и евро, рубль обесценивается гораздо медленнее. Избежать истерии финансово непросвещённой (большей) части населения сложно. Проблема в том, что обычный российский гражданин уже привык смотреть лишь на динамику рубль/доллар, в то время как по отношению к евро рубль несколько подорожал с 36.9 в середине июля до 36.1 в начале декабря и, соответственно, тот, кто ездит в Европу, здесь уже немного выигрывает.
Таким образом, весы могут качнуться как в одну, так и в другую сторону. Во всяком случае, нам есть, на что надеяться.
Вообще, фондовый рынок в России очень специфичен. Доля инвестирующего в него населения не превышает 1%, а по официальной статистике – 0,5-0,7%. Таким образом, от падения фондового рынка никакого негативного социального эффекта случиться не может: удар наносится по очень богатым людям, вложения которых и составляют упомянутый процент, и по публичным компаниям – тем, чьи акции котируются на фондовом рынке. Капитал публичных компаний, рассчитывающийся на основе котировок, во время обрушения фондового рынка снижается, и за счёт этого ухудшается финансовая устойчивость компании, которой отныне, например, банки могут отказать в кредитовании, как это произошло на днях с крупнейшим американским медийным холдингом «Трибьюн», оказавшемся в ситуации невозможности рефинансирования кредита.
Итак, мы не говорим об ударе по населению. Но об ударе по России – да. Сокращение поля для заимствований у публичных компаний уменьшает и инвестиционные возможности.
Само обрушение фондового рынка, начавшего падение после августовских событий в Грузии, можно рассматривать как геополитическую атаку (недавний кровавый спектакль «террористов» в финансовой столице Индии – Мумбаи – по всей видимости, также является реализацией плана геополитической и экономической атаки, повлекшей вывод денежных средств из индийской экономики и обрушение индийского финансового рынка). Увы, этот рынок достаточно слабо контролируется инвесторами чисто российского происхождения: около половины акций, свободно обращающихся на российском фондовом рынке, принадлежала иностранными инвестиционным банкам и компаниями. Большая часть инвестиционных фондов и институтов, очевидно получивших команду из Вашингтона на выведение средств из России, имели, естественно, англосаксонское происхождение. Соответственно, массовое выведение ими средств повлекло падение фондового рынка. Однако ущерб от вывода капитала таким образом оценивался на уровне от 10 до 20 млрд долларов, что не является такой уж большой цифрой. Основная же атака на рубль была произведена через Межбанковскую валютную биржу. Здесь национальная валюта и международные резервы Центрального Банка понесли более существенные потери (данные резервы сократились примерно на 143 млрд долл. по сравнению с июльским пиком).
«Кто к нам с мечом придёт…»
Но подобные атаки не проходят бесследно и для нападающего. После падения фондового рынка в России в США обанкротился один из крупнейших инвестиционных банков – «Лемон Бразерс». Другие два столпа инвестиционного бизнеса – «Голдман Сакс» и «Морган Стэнли» – в результате финансовых трудностей вынуждены были осенью прошлого года трансформироваться из чисто инвестиционных учреждений в коммерческие банки, получив соответствующие лицензии у ФРС США, и пустить в свой капитал инвесторов из Японии и арабских стран, что ранее было неслыханном делом. Параллельно происходило падение фондового рынка в Америке и Европе. А когда рушатся фондовые рынки в развитых странах, инвесторы вынуждены думать уже не о геополитической атаке, а о поддержке своей экономики. Таким образом, геополитический наезд на Россию только ускорил крах финансовых институтов на Западе, порождённый безумной кредитной экспансией и быстрым ростом плохих активов, и сползание развитых экономик в рецессию. Впрочем, и Россия сейчас, как и другие страны, затронута мировым финансовым кризисом, который начался ещё в 2007-м году, поскольку её экономика в достаточной степени включена в глобальный контекст.
На фоне всего этого из уст некоторых наших политиков всё чаще звучат слова о карантине доллара. Но здесь следует быть честными: карантин национальной валюты США не может быть безболезненным как для России, так и для всего мира в целом. И хотя сегодня наш капитал составляют уже не 70% ценных бумаг США (как было ещё недавно), а намного меньше, даже треть этой цифры – довольно внушительная сумма, способная повлиять на стабильность экономики в целом. России попросту придётся строить всю реальную экономику «под себя», что вовсе неплохо, но сделать это быстро, особенно в российских условиях, совершенно невозможно хотя бы потому, что качество так называемого человеческого капитала снижено за годы псевдолиберальных реформ, профессиональная инфраструктура в упадке, новые технологии и производства ещё не занимают подобающего им места, и потому самое меньшее, что нас ожидает в случае реализации варианта «карантин USD» – это существенное падение жизненного уровня всех слоёв населения – от рабочего до олигарха.
Другое дело – формирование рублевой валютной зоны. Если оставаться в парадигме сохранения капитализма, то оптимальным для этой цели будет формирование региональных валютных союзов. Здесь вполне возможно появление латиноамериканской валюты, рублёвой зоны, в минимальном объеме включающей в себя Казахстан и Беларусь. Россия сможет перейти на рублевые расчёты со своими основными торговыми партнёрами – Европой (энергоресурсы), Китаем (товары). Рублёвый расчёт как прямая продажа без участия финансовых посредников защитит рубль от падения как по отношению к доллару, так и евро, на повышение стоимости которых отныне мы перестаем работать за счет автоматического отказа от покупки данного вида валют.
Принцип ножниц
Сегодня Россия балансирует между ножничными лезвиями: государство, с одной стороны, вынужденно укреплять свою военную мощь, а, с другой, бороться за собственную экономическую стабильность.
В связи с этим вернёмся вновь к доллару. Если у мирового инвестиционного сообщества и американской экономики не хватит ресурсов и дальше поддерживать доллар на должном уровне, то в начале весны он, возможно, обвалится без всякой помощи, и это будет ударом по США и нынешнему правительству.
А что такое нынешнее правительство США? Достаточно вспомнить, что американских демократов сегодня поддерживает финансовый банковский сектор. Проанализируем последние назначения Обамой в экономическом блоке. Министром финансов стал председатель правления Федерального резервного банка Нью-Йорка, а это фактически сердцевина федеральной резервной системы США, её святая святых.
Здесь у американцев возникают собственные «ножницы». Демократы, будучи креатурой финансовой элиты, не заинтересованы в тотальном разрушении национальной финансовой системы. Конечно, им выгодно обесценить свои долги, но им ещё более выгодно выиграть окончательную битву за Америку, т.е. скупить за цент промышленные активы. Таким образом, сейчас в США разыгрываются два сценария – дефляционный и инфляционный. Промышленным капиталистам выгодна девальвация доллара, в результате которой будут обесценены долги и станет возможной скупка обесценившихся активов крупнейших банков. Дефляционный сценарий предполагает удерживание доллара на должном уровне за счёт обесценивания активов промышленных компаний (дефляция представляет собой отрицательный рост цен, когда стоимость промышленной продукции падает и денежный поток у промышленных компаний сокращается), которые в итоге будут скуплены банкирами. Это – mortal combat, последняя битва, когда победят банкиры или промышленники, если только не пожелают найти компромисс.
Разумеется, система стремится к самосохранению, но так же понятно и то, что администрация Обамы заинтересована в том, чтобы прибрать к рукам своих конкурентов – промышленников и военных.
Реализация дефляционного сценария в США рождает новые геополитические обязанности и возможности для России. И в этом нам будет очень мешать мировой финансовый кризис, когда упадёт спрос на нашу продукцию, а построить оперативно мобилизационную экономику сложно в связи с уже упоминавшимися выше проблемами. Поэтому и нам приходится уже сегодня соблюдать баланс – между необходимостью поставлять нефть и газ в Европу и возможностью захватывать новые сферы влияния.
В парадигме существующей капиталистической системы выйти из кризиса нам может помочь наше традиционное региональное пространство, а если говорить о полном коллапсе мировой экономики, то прогнозы и рекомендации здесь давать затруднительно. Возможное банкротство международной финансовой системы может повлечь за собой построение новой экономической модели для всего человечества. Если же системе удастся самосохраниться, то дальнейшее развитие экономики зависит от мастерства управляющих.
Если говорить о простых людях, то здесь можно дать простые советы по выживанию. Самый простой – для тех, у кого есть земля: заниматься натуральным хозяйством (сажать картошку etc.). При желании вкладываться в валюту: если данный акт не является для вкладчика вопросом веры в то или иное государство, лучше делать ставки на разные виды валют, поскольку сейчас абсолютно все финансовые активы находятся под ударом. Теоретически можно скупать юань, но, к сожалению, технически это слишком сложная процедура. Можно вкладывать деньги в золото, но не в цветные металлы, цены на которые будут, в лучшем случае, продолжать колебаться, в худшем – падать.
Очень смелые люди, владеющие недвижимостью, могли бы рискнуть, продав недвижимость (например, квартиру), «уйти в доллар» и подождать до весны, а тогда уже за эти деньги купить две квартиры, поскольку уже сейчас цены на недвижимость упали на 5-7%, реальный дисконт составляет от 15 до 20%, следовательно, в следующем году цены на недвижимость снизятся в целом на 15-20%.
Сценарии
В случае краха международной финансовой системы также вероятен сценарий создания единой мировой валюты, открытие всех коридоров и появление единого мирового центра управления. Но для реализации этого проекта должен быть сформирован мощный полюс силы, и тогда некий руководитель «центра» получит в руки все рычаги власти.
Безусловно, международный центр силы, разбитый на кланы, существует и сейчас – на Западе, и им может быть осуществлена попытка реализации сценария по созданию единой мировой валюты. Сложность в том, что у данных кланов в настоящий момент существуют две проблемы: 1) ослабление в результате финансового кризиса; 2) подковёрная борьба. И здесь уместно вспомнить о том, что в китайском языке иероглиф, обозначающий слово «кризис», также даёт значение «шанса, возможности», по-гречески кризисом часто обозначают изменение в течении болезни, обычно – к лучшему.
Это означает, что всякий раздрай, начавшийся до кризиса, во время него, перед лицом опасности, может прекратиться. И ослабленные западные кланы сумеют договориться о совместной борьбе.
Однако не стоит забывать о крупнейших геоэкономических не западных игроках, например, Китае и Латинской Америке, не интегрированных в мировое закулисное правительство. Китай, очевидно, менее всех игроков пострадает от финансового краха, если девальвирует юань меньше, чем другие валюты, и сформирует зону юаня. А если девальвация юаня будет меньшей, чем девальвация доллара, то мировые финансовые активы распределятся в пользу Китая.
В свете этого становится очевидным, что для России как никогда важно стратегическое партнёрство с упомянутыми геоэкономическими игроками. И вот уже 10 декабря 2008 г. прошла информация о том, что Россия и Аргентина как стратегические партнёры будут строить новую финансовую модель многополярного мира.
Не забудем и об арабских шейхах, которые также смогут дёшево скупать западные финансовые активы.
Сегодня арабские банки дальновидно стараются уйти от привязки к доллару. В ноябре глава Центрального банка ОАЭ Султан Нассер аль-Сувейди заявил: «Привязка дирхама к американскому доллару в прошлом сослужила экономике ОАЭ очень хорошую службу, однако позиции доллара продолжают ухудшаться, и это ставит нас перед выбором». ОАЭ и Саудовская Аравия отказались вслед за ФРС сократить процентные ставки, что и повлекло вливание в национальную экономику «горячего потока денег» (Bankir.ru). К сожалению, России пока плохо удается привлечь в свою экономику инвестиции из богатых арабских стран. Так, осенью предполагалась покупка контрольного пакета акций ОГК-1 суверенным фондом Dubai World, но из-за потрясений на рынке акций приобретение не состоялось.
А привлечение крупных денежных средств в национальную экономику сейчас – это выигрыш в ближайшем будущем. Капиталы, накопившиеся в мире, подобно энергии, не способны раствориться в ничто и в данный момент ищут сферу приложения. России важно создать некие ловушки для неприкаянных денежных потоков – перспективные экономические отрасли, в которые эти потоки и будут вливаться. Именно поэтому сегодня и проводится пиар нанотехнологий и всего, связанного с ними. Нанотехнологии даже называют оружием России, которое защитит её от финансового кризиса. С одной стороны, именно сюда могут потечь деньги крупных мировых инвесторов, с другой, нанотехнологии могут стать фундаментом той самой новой модели национальной экономики. «Перестройка отечественной экономики на более активное использование нанотехнологий позволит нам не только выйти на новый, более качественный уровень, но и существенно решить проблему сбережений энергоресурсов, в том числе, нефти и газа» (вице-премьер России Сергей Иванов). С учётом того, что нанотехнологии могут быть применены и в сфере производства военной техники и вооружений, можно сказать, что Россия способна здесь решить сразу две насущных задачи – укрепление военной мощи и экономической стабильности.
В этом контексте так же актуально и производство биотоплива. Но… Проблема в том, что у нас пока не существует ни рынка нанотехнологий и наноиндустрии, ни мало-мальски весомого количества заводов по производству биотоплива.
А это возвращает нас к речи о построении экономики «под себя», фактически, с нуля, что потребует длительного времени и терпения. Поэтому те, кто кричат о том, что нашим деньгам не следует работать на западную экономику, должны честно сказать: нужно создание частично мобилизационно-автаркичной модели нашей собственной экономики и колоссальные человеческие и материальные усилия, а в переходный период от одной национальной экономической системы к другой население ждёт тотальное падение жизненного уровня.
И потому здесь необходима грамотная пропаганда. Народ всегда готов материально страдать за идею – например, голодать «авансом» во имя будущего построения империи. Но голодать и мёрзнуть ради некоего абстрактного «будем жить лучше» народ никогда не согласится. И потому хорошая пропаганда очень важна и нужна, поскольку построение экономики полностью «под себя» будет для нас лучшим способом выйти из цивилизационного тупика, из которого быстро выбраться не удастся. Хотя бы потому, что вложение в краткосрочные стратегии никак не помогут национальной экономике, а лишь усугубят кризис. Создание нового рынка, новой экономической модели – вот наш выход, но для этого нам необходима и работа над ментальностью как простого рабочего человека, так и бизнесмена. Необходимо понять, что сорвать куш сейчас же – не всегда благо, что скатерть-самобранка отбирает ресурсы у будущего и что кризисная энергия способна свернуть горы. Главное в данной ситуации – бороться во имя отечества и сознавать это.
Потому что это – война.
Автор благодарит за консультацию кандидата экономических наук Валерия Инюшина http://zvezda.ru/economics/2009/01/08/crisis.htm
|
