Чем обернется финансовый кризис?
Время перемен
К вопросу о кризисе можно подходить философски, а можно прагматически. Философски, это, говоря словами древних, все потому, что «беспорядок рождается из порядка, трусость рожается из храбрости, слабость рождается из силы». [Сунь-Цзы «Искусство войны».]
По поводу прагматики можно процитировать хотя бы Карла Маркса, который считал, что кризис – это вообще-то вполне обычная норма капитализма. «Банкротства достигли страшных масштабов. Каждый спрашивает себя, что его ждёт в будущем. Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину; множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде; множество рабочих сидит без работы». [выдержка из миланской газеты Opinione, описывающая кризис, охвативший Европу и Северную Америку в 1857 году.]
Можно также по доброй традиции обвинить и новую «империю зла», то есть Соединенные Штаты Америки, вспомнив при этом, что одной из рекомендуемых мер классического антикризисного управления (хозяйством) как раз и является сокращение штатов. Получается, что вирус, выращенный в лаборатории самой управляемой демократии, вышел за ее пределы и пошел гулять по миру. И хотя новый штатный управляющий заявил своим сотрудникам, соотечественникам и прочим телезрителям о дерзости надежды [Барак Обама «Дерзость надежды».], веры в это мало. Надежды на что? Вся история Соединенных Штатов как сверхдержавы в 20-м веке это постоянная надежда: сначала на революционеров в Российской Империи, затем на то, что Германия (континентальная Европа) и СССР взаимно истребят друг друга, потом на то, что разрушение Советского Союза остановит процесс надвигающегося кризиса навсегда. Свежая, но вероятно не последняя новация – загадочно виртуальный Бен Ладен как предтеча вторжения в Афганистан и Ирак, и так далее. Однако счастья по-прежнему нет, лишь моральная неудовлетворенность, а теперь еще, как недавно выяснилось, и финансовое банкротство. На этот раз подвела ипотека. Когда совместно существует призрак банкротства и обладание самым современным оружием надежда на дерзость обусловлена.
Для России на данный момент мы имеем несколько видимых аспектов той цепной реакции, которая потрясла, потрясает и еще потрясет страны, так или иначе вовлеченные в структуру мирового хозяйства. Остановимся на самых видимых. В дальнейшем, можно считать их своего рода индикаторами, указывающих на течение кризиса у нас как болезни. Они таковы:
1. Сильное падение цен на сырье на внешнем рынке.
2. Как следствие – сильное падение фондового рынка. Элементы и страхи кризиса ликвидности. Стремительное обесценивание залогов по кредитам.
3. Резкий рост курса доллара по отношению к рублю. Риски кризиса неплатежей и не возвратов по кредитам. Перетекание банковских проблем в связанные отрасли, такие, например, как строительство.
4. Общее усиление нервозности и конкуренции. Усиление социальной напряженности и возможные производные этого явления.
Россия - страна сырьевая. Традиционно она решала свои проблемы за счет экспорта сырья, и это стало нормой еще со времен Советского Союза. Только такая экономическая модель Советский Союз как государство не спасла. Как заклинание многими экспертами и аналитиками повторялось о том, что в РФ нужно развивать не только сырьевую, но также и инновационную составляющую, первостепенны технологии, интеллект и его продукты, а не сырье. Но не получилось, не захотели, не дали или не дозрели, плюс наблюдаем деградацию качества образования. Текущие условия таковы, что волей-неволей придется проверить, что сделано и как сделано. А экзаменаторы все те же – внешние условия. В этом году на глобальном рынке стоимость барреля нефти с середины февраля до середины июня поднялась примерно на 38%, а с середины июня до середины ноября 2008 года снизилась примерно на 65% от максимума. То есть, сначала 103$ за баррель превратили в 143$, а затем 143$ превратили в 50$. Читайте книжки о Гарри Поттере.
На самом деле – никакого волшебства, просто глобально монополизированный рынок. Эмитент выпустил доллары и взвинтил цены на сырье, связывая свои лишние деньги и попутно прижимая, не имеющих сырье конкурентов. Затем наигравшись, эмитент объявил у себя финансовый кризис, и сжигая эмитированную бумагу, стал прижимать иных, имеющих сырье потенциальных конкурентов. В результате политически эмитент стал нужен всем еще больше. И тем и другим.
Сырье, конечно, еще потребуется, и оно объективно будет стоить гораздо больше, чем теперь, если не найдутся столь же эффективные, но более дешевые альтернативы, о которых пока не слышно. Однако, «пациент может и не дожить», учитывая опыт Советского Союза. И это нужно учитывать. Как говорится: «не сотвори себе кумира….»
Падение цен на фондовом рынке – это та часть, из-за которой нужно скорбеть минимально. Как в России мыльный пузырь был надут, так же безжалостно он был и сдут. Просто и академично. Биржа – изобретение американское, это всего лишь легальный инструмент перераспределения активов и удаления из экономики избыточных денег. Контролируйте алчность, не играйте в кредит. Лишние деньги из российской экономики почти удалили. Цены на акции сейчас очень хороши, но если захотеть, они могут стать еще лучше. Вопрос лишь в одном, будут ли средства, чтобы их купить.
Нам бы радоваться успехам американской экономики, ну хотя бы так, например, как американцы радовались нашим успехам в году 92-м, 93-м или хотя бы в 98-м прошлого века. Но мы скорбим… ЦБ РФ, узнав о возможном американском дефолте, всеми силами укрепляет доллар, зазывая население через сеть частных обменных пунктов поддержать сомнительную валюту, и кредитуя, таким образом, стагнирующую американскую экономику. 18% роста стоимости доллара по отношению к рублю за последние 5 месяцев. Но не одни мы такие, вот что значит мировое хозяйство. Евро ослабло примерно на 25% за тоже время, английский фунт – на 32%, швейцарский франк - на те же 18%. В противоходе японская иена – около 17% роста по отношению к американской валюте. Но история: иена/доллар – это отдельная история, там, чем сильнее иена, тем хуже Японии и тем лучше заокеанским партнерам.
С нашими биржами все так же занимательно. В результате заявленного ипотечного кризиса в США наиболее крупные российские предприятия снизили свою капитализацию почти в два раза больше, чем американские.
Средние показатели снижения индексов на биржах развитых и развивающихся стран (при снижении цены на нефть с мая 2008 года по ноябрь 2008 года на 60%)
Место в рейтинге | Название индекса | Страна | Примерное падение индекса с середины мая 2008 года (%) | 1-2. | Доу (Доу Джонс) | США | -32% | 1-2. | FTSE | Великобритания | -34% | 3-7. | DAX | Германия | -36% | 3-7. | S&P500 | США | -37% | 3-7. | CAC40 | Франция | -37% | 3-7. | Nasdaq | США | -38% | 3-7. | ASX200 | Австралия | -38% | 8. | NIKKEI | Япония | -41% | 9-10. | Нang Seng | Гонконг, Китай | -43% | 9-10. | KOSPI | Южная Корея | -44% | 11-14. | BSE Sensex | Индия | -48% | 11-14. | ShanghaiA-Shares | Китай | -49% | 11-14. | Bovespa | Бразилия | -51% | 11-14. | CSI200 | Китай | -52% | 15. | Merval | Аргентина | -55% | 16. | ММВБ | Россия | -69% | 17. | RTSI | Россия | -74% |
Заметно, что разрыв между стоимостью (капитализацией) крупнейших компаний США-Европы-Азии и российскими предприятиями с мая 2008 года существенно изменился. Правда, если оценивать состояние не с мая текущего года (на максимуме), а с января 2004 года, картина все же будет не такая удручающая.
И последнее. О социальной составляющей текущего кризиса. Политический рисунок любого финансового кризиса подобен: сначала порождается класс недовольных (обездоленных), затем этому классу указываются ясные и простые цели (как правило, из-за границы), которые ведут к качественному изменению власти. В том случае, если власть действительно качественно меняется, как это было в России в феврале 1917-го или в августе 1991 года, наступает хаос, который лишь усугубляет ситуацию. Дальше - как повезет.
год | Событие на американской бирже | год | Исторические события | 1907-1908 | Кризис в результате краха одного из крупнейших банков страны - Knickerbocker Trust. С января 1907 по ноябрь 1908 года акции, входящие в индекс Dow Jones, потеряли 48% стоимости. В результате этого кризиса в 1913 году в США создается ФРС. | 1914
| Начало 1-й Мировой войны. К 1918 году (окончанию войны) - Нью-Йорк стал финансовой столицей мира, американские финансисты стали главными кредиторами Европы. | 1917-1922 | Установление советской власти на пост имперском пространстве России. Гражданская война. Разруха и голод в России. | 1929 | Черный четверг 24 октября 1929 года, а затем черный понедельник и черный вторник 28-29 октября. Индекс Доу-Джонс снизился на 50%. Банки, которые ранее финансировали покупку акций своими кредитами, были не в состоянии вернуть долги и объявляли банкротства. Подавляющее большинство населения стремительно потеряло свои сбережения. Это было началом Великой Депрессии в США, которая продлилась до 1938 года. | 1933
| Приход к власти нацистов в Германии.
Начало 2-й Мировой войны. К 1945 году США окончательно оформили статус сверхдержавы. Европа и СССР по окончании этой войны оказались перед серьезными проблемами преодоления военных последствий. Американский доллар как международное платежное средство победил английский фунт. | 1939 | Начало 2-й Мировой войны. К 1945 году США окончательно оформили статус сверхдержавы. Европа и СССР по окончании этой войны оказались перед серьезными проблемами преодоления военных последствий. Американский доллар как международное платежное средство победил английский фунт. | 1947-1976 | Распад мировой колониальной системы. Отказ от заморских территорий традиционных метрополий Европы. | 1987 | 19 октября 1987 года произошло падение индекса Доу-Джонса на 22,6%. Это событие быстро распространилось по всему миру. Фондовая биржа Австралии к концу октября 1987 года потеряла около 41,8%; Гонконга – 45,8%; Великобритании – 26,4%, Канады – 22,5%. Совокупные потери превысили $500 млрд. | 1991 | Ликвидация СССР и социалистического лагеря в Европе. В результате – дальнейшая интеграция этих пространств на правах развивающихся рынков победителей. Поглощение Соединенными Штатами освободившихся сфер влияния. Ликвидация СФРЮ. Интеграция в НАТО некоторых бывших республик СССР и членов Варшавского Договора. | 2000-
2001 | В 2000 году в США началось обрушение "дот-комов" - интернет-компаний, прибыльность которых оказалась намного ниже ожиданий инвесторов. За 2 года 3.5тыс. таких компаний сменили владельцев или обанкротились. 17 сентября 2001 года произошел очередной крупнейший биржевой крах - курсы акций упали почти на 685 пунктов. Ситуацию на рынке усугубила череда банкротств крупных компаний. Еще одна очистительная жертва: в декабре 2001 о своем банкротстве заявила энергетическая компания «Энрон» (стоимость компании с 80 млрд. долларов упала до нуля). | 2001 | 11 сентября 2001 года произошли атаки неустановленных террористов в Нью-Йорке и Вашингтоне.
7 октября 2001 года началась военная операция США в Афганистане. В этой стране сменился политический режим, а бывшие южные республики СССР были более тесно интегрированы в сферу влияния США и НАТО. | 2002-2003 | Атаки международного терроризма:
-Октябрь-ноябрь 2002г. террористическая атака в Индонезии ( г. Кута, о. Бали);
-23-26 октября 2002г. террористический акт в Москве «Норд Ост». | 2003-2005 | 19 марта 2003 года началось вторжение коалиционных сил под руководством США в Ирак (10% мировых разведанных запасов нефти). Оккупация, в стране кардинально изменился политический режим.
Череда «бархатных революций» на постсоветском пространстве:
-ноябрь 2003г. «Революция роз» в Грузии. | 2004-2005 | -ноябрь-декабрь 2004г. «Оранжевая революция» на Украине.
-февраль-март 2005г. «Тюльпановая революция» в Киргизии.
-май 2005 года. Узбекистан: «беспорядки в Андижане».
Усиление атак международного терроризма:
-11 марта 2004г террористическая атака в Мадриде (Испания);
21-22 июня 2004г. – рейд боевиков на Ингушетию.
-1-3 сентября 2004г. террористическая атака в Беслане (РФ);
-октябрь 2004г. террористическая атака против иностранных туристов в Египте. Взрывы в отелях;
-7июля 2005г. террористическая атака в Лондоне (Великобритания);
-октябрь 2005г. террористическая атака в Индонезии (о. Бали);
-13-14 октября 2005г. террористическая атака в Нальчике (РФ). | 2007-2008 | Кризис американского ипотечного кредитования. С октября 2007 года (максимум) по ноябрь 2008 года (текущий минимум) индекс Доу Джонса снизился примерно на 45%.
В сентябре 2008 года было объявлено о банкротстве крупного инвестиционного банка «Леман Бразерс». На американском рынке – самые модные выражения: рецессия и национализация. Начало 2-й американской Великой Депрессии? | 2007
март 2008
август 2008
сентябрь-октябрь 2008
ноябрь 2008 | Террористические атаки в Пакистане:
-18 октября 2007г. теракт в Карачи;
-27 декабря 2007г. убийство в ходе теракта бывшего Премьер-министра Пакистана Беназир Бхутто.
Беспорядки в Лхасе (Китай), массовые волнения уйгур в западных областях Китая.
Нападение частей регулярной грузинской армии на Цхинвал (Южная Осетия).
Серия терактов по линии Индия-Пакистан:
-13 сентября 2008г. взрывы в Дели (Индия);
-20 сентября 2008г. Крупный теракт в гостинице «Мариотт» в Исламабаде (Пакистан);
-21 октября 2008г. Теракт в Импхале (Индия).
-авиаудары ВВС США по Пакистану;
- 4 ноября 2008г. Избрание Президентом США Барака Обамы.
-26 ноября 2008г. Террористические атаки против иностранных туристов и деловых людей в Мумбаи (Бомбее), Индия.
-Антиправительственные беспорядки в Таиланде. |
Заметно, что жертвами крупных террористических атак после 11 сентября 2001 года вне России в основном были европейцы, не только дома (Испания, Великобритания), но и на отдыхе, по делам в развивающихся странах (Индонезия, Египет, Индия). По странному стечению обстоятельств эти удары наносились не только по сознанию массового европейского обывателя, но и по важной статье доходов развивающихся стран - туризму. Организованное насилие идет также по линии Индия – Пакистан и Россия (Северный Кавказ). Здесь уже иная специфика, удары наносятся в основном по государственной инфраструктуре и местным гражданам.
В 20-м веке после крупных финансовых потрясений в США, серьезный мировой политический катаклизм наступал, максимум, в течение последующих 10-ти лет. С 1987 года время течет быстрее, слишком динамично меняются обстоятельства, кризисы в США и катаклизмы в мире случаются гораздо чаще, хоть и в меньшем масштабе.
В настоящее время управляемый хаос и связанная с ним политика развивается по следующим основным направлениям:
1. «Глобальный терроризм с «исламской спецификой».
2. «Новые плохие русские. Борьба за русское наследство».
3. «Страны-изгои, они не такие как все».
4. «Стратегический вызов Китая».
5. «Провокации по линии Индия-Пакистан».
Действия в данных направлениях в той или иной форме неизбежно будут продолжены. Возможность усиления - по линии наименьшего сопротивления.
Создается впечатление, что современная система просто повторяет более древние мировые аналоги. Соединенные Штаты Америки - как новая Римская Империя, где императоры уже властвуют, но не правят; «цивилизованная Европа» и «цивилизованная Азия» – как «союзники римского народа»; и весь прочий мир – как варвары, которые должны платить за право существования и приобщения к ценностям цивилизации.
С распадом СССР система мучительно ищет новую точку опоры – антитезис для своего дальнейшего развития. Так появился международный терроризм, который по своей функции разрушения заменил существовавший ранее коммунистический интернационал. Идет непрерывная война нового типа, где экономика, биржа и терроризм части целого, а ипотечный кризис в США – не более чем маневр очередного большого сражения.
А. Кузнецов http://www.contr-tv.ru/common/2953/
|